證券時報記者 程丹

昨日，富士康工業互聯網股份有限公司正式啟動招股。招股書顯示，公司發行采用戰略配售、網下發行與網上發行相結合的方式，擬公開發行股票約19.7億股。根據發行時間安排，富士康工業富聯網上路演時間為5月23日，網下網上申購日為5月24日。公司股票簡稱為“工業富聯”，股票代碼“601138”。

據了解，富士康募集資金擬主要聚焦于工業互聯網平臺構建、云計算及高效能運算平臺、高效運算數據中心、通信網絡及云服務設備、5G及物聯網互聯互通解決方案、智能制造新技術研發應用、智能制造產業升級、智能制造產能擴建八個部分進行投資，以及補充營運資金。盡管最新公告已披露募投項目資金需求約272億元，但此次采取詢價發行方式，申購價格未確定，因此最終募集資金總額仍待解。與預披露稿不同的是，最新公告顯示，此次募集資金超過上述需求量部分，將用于補充營運資金。

值得關注的是，富士康此次發行方式較以往新股發行有較為顯著的變化。一方面是此次發行引入了戰略配售機制，初始戰略配售發行數量達5.9億股，約為發行總數量的30%。本次戰略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個月，50%的股份鎖定期為18個月，部分投資者可以自愿延長鎖定期不低于36個月。另一方面，此次網下發行靈活設定了鎖定期，網下發行每個配售對象獲配股票中70%的股票限售期為12個月。市場人士認為，此次發行方式的創新也極大穩定了二級市場預期，對于未來獨角獸回歸以及存托憑證的發行也具有重要的指導意義。

戰略投資者的選擇主要考慮資質優異且長期戰略合作的投資者，包括三大類型：具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者;大型國有企業或其下屬企業、大型保險公司或其下屬企業、國家級投資基金等具有較強資金實力的投資者;與發行人具備戰略合作關系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

上述市場人士分析，網下發行靈活設定鎖定期這一調整，便于形成網上網下合理的股份分配結構，穩定市場、平抑炒作，同時增強對網下投資者的報價約束，發揮專業機構投資者的定價能力。富士康工業富聯通過靈活設定鎖定期的創新方式，亦是積極地響應了監管層的要求。

富士康公司2015年、2016年和2017年的營業收入分別為2728億元、2727億元和3545億元，公司歸母凈利潤分別為143.5億元、143.7億元和158.7億元。市場人士分析，此次發行上市后，以市值計算，富士康有望成為A股先進制造類第一股。